Dampak Kebijakan BI Rate dan Tata Kelola Ekspor Terhadap Return Indeks Saham di Bursa Efek Indonesia Tahun 2026

Muhamad Agung Ali Fikri, Tonny Ari Wibowo, Herlina Herlina

Sari


Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh peristiwa tanggal 20 Mei 2026 terhadap kinerja pasar modal Indonesia yang diwakili oleh Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI), IDX Energy, dan IDX Finance. Penelitian menggunakan pendekatan event study dengan data sekunder berupa indeks harian selama periode pengamatan 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah peristiwa. Analisis dilakukan menggunakan Paired Sample t-Test untuk menguji perbedaan rata-rata sebelum dan sesudah peristiwa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh indeks mengalami penurunan yang signifikan setelah peristiwa, dengan nilai signifikansi p < 0,05. Temuan ini menunjukkan bahwa peristiwa tersebut memberikan pengaruh negatif yang signifikan terhadap pasar modal Indonesia dan mendukung Efficient Market Hypothesis (EMH) yang menyatakan bahwa informasi baru akan segera tercermin dalam perubahan harga saham.


Referensi


Aldofan, D. Y., & Gulo, R. N. A. A. (2024). Analisis pengaruh kebijakan suku bunga terhadap return saham di Indonesia. Jurnal Kajian Dan Penalaran Ilmu Manajemen, 2(4), 105–112.

Gea, G. V. V. (2026). Ekspor satu pintu Danantara dan bayangan risikonya dalam perdagangan internasional.

Jabar, A. K. A., & Cahyadi, I. F. (2020). Pengaruh Exchange Rate, Inflasi, Risiko Sistematis Dan BI Rate Terhadap Return Saham Syariah Di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2018. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 4(1), 12–39.

Jogiyanto Hartono, M. (2019). Strategi Penelitian Bisnis. Penerbit Andi.

Kiky, A. (2018). Kajian empiris teori pasar efisien (efficient market hypothesis) pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bina Manajemen, 6(2), 139–156.

Lenaini, I. (2021). Teknik pengambilan sampel purposive dan snowball sampling. Jurnal Kajian, Penelitian & Pengembangan Pendidikan Sejarah, 6(1), 33–39.

MacKinlay, A. C. (1997). Event studies in economics and finance. Journal of Economic Literature, 35(1), 13–39.

Okoye, K., & Hosseini, S. (2024). T-test statistics in R: Independent samples, paired sample, and one sample T-tests. In R programming: Statistical data analysis in research (pp. 159–186). Springer.

Rahyuda, H., Purbawangsa, I. B. A., & Andiyasa, I. G. A. (2014). Pengaruh beberapa indeks saham dan indikator ekonomi global terhadap kondisi pasar modal Indonesia. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 44686.

Rozak, D. A. (2013). Pengaruh Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (Bi Rate) Terhadap Return Saham. Jurnal Wawasan Dan Riset Akuntansi, 1(1), 57–65.




DOI: https://doi.org/10.37531/yume.v9i3.12338

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.


Lisensi Creative Commons
Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi-BerbagiSerupa 4.0 Internasional
Web Analytics Made Easy - StatCounter