Pengaruh Likuiditas, ROA, Arus Kas Operasi dan Leverage Dalam Memprediksi Financial Distress Bursa Efek Indonesia
Abstract
Penelitian ini memiliki tujuan apakah adanya pengaruh rasio lancar, pengembalian atas aset, arus kas operasi dan rasio hutang terhadap modal pada financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Populasi dalam penelitian ini perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Pengumpulan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Terdapat tujuh perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini dan memperoleh data sebanyak 35 data untuk diolah. Metode pengumpulan dalam penelian ini menggunakan data sekunder yaitu laporan keuangan yang terdapat diwebsite Bursa Efek Indonesia. Metode analisis yang terdiri dari metode analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik dan uji regresi linear berganda. Hasil dari uji T menyatakan bahwa current ratio, dan debt equity ratio tidak berpengaruh signifikan secara parsial dalam memprediksi financial distress, sedangkan return on asset dan arus kas operasi secara parsial berpengaruh signifikan terhadap prediksi kondisi financial distress. Hasil penelitian uji F dapat dinyatakan variabel independen secara simultan mempengaruhi prediksi kondisi Financial distress. Hasil dari uji koefisien determinasi atau adjusted R square menyatakan bahwa secara signifikan variabel independen berpengaruh 80.1% terhadap financial distress dan sisanya dipengaruhi oleh penelitian lain sebesar 19.9%.
Kata Kunci: arus kas operasi, kesulitan keuangan, pengembalian terhadap aset, rasio lancar, rasio utang terhadap modal.
Abstract
This study aims to determine whether there is an effect of current ratio, return on assets, operating cash flow and debt to capital ratio on the financial distress of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2021 period. The population in this study is banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2017-2021. The collection of samples using purposive sampling technique. There are seven companies that were sampled in this study and obtained 35 data for processing. The collection method in this research uses secondary data, namely financial reports on the Indonesia Stock Exchange website. The analytical method consists of descriptive statistical analysis method, classical assumption test and multiple linear regression test. The results of the T test state that the current ratio and debt equity ratio have no significant effect partially in predicting financial distress, while return on assets and operating cash flow partially have a significant effect on predicting financial distress conditions. The results of the F test can be stated that the independent variables simultaneously affect the prediction of financial distress conditions. The results of the coefficient of determination test or adjusted R square state that the independent variable significantly affects 80.1% of financial distress and the rest is influenced by other studies of 19.9%.
Keywords: operating cash flow, financial distress, return on assets, current ratio, debt to equity ratio.
Full Text:
Download PDFReferences
Aisyah, N. N., Kristanti, F. T., & Zultilisna, D. (2017). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas, Rasio Profitabiltas, dan Rasio Leverage Terhadap Financial Distress (Studi pada Perusahaan Tekstil dan Garmen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). E- Proceeding Of Management, 4(1), 411–419.
Carolina, V., Marpaung, E. I., & Pratama, D. (2018). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015). Jurnal Akuntansi Maranatha, 9(2), 137–145. https://doi.org/10.28932/jam.v9i2.481
Efriyenty, D., & Br Purba, N. M. (2022). Use of Profit and Cash Flows in Predicting Financial Distress Food and Beverage Companies. Owner, 6(2), 1239–1248. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.544
Erayanti, R. (2019). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas dan Leverage terhadap Prediksi Financial Distress. Jurnal Riset Akuntansi & Perpajakan (JRAP), 6(01), 38–51. https://doi.org/10.35838/jrap.v6i01.393
Fajrida, S., & Purba, N. M. B. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(1), 627–636.
Fitri, R. A., & Syamwil, S. (2020). Pengaruh Likuiditas, Aktivitas, Profitabilitas dan Leverage Terhadap Financial Distress (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). Jurnal Ecogen, 3(1), 134. https://doi.org/10.24036/jmpe.v3i1.8532
Muljo, hery H. (2017). Penuntun Belajar Akuntansi Keuangan Menengah. Graha Ilmu.
Permana, R. K., Ahmar, N., & Djadang, S. (2017). Prediksi Financial Distress Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 7(2), 149–166. https://doi.org/10.15408/ess.v7i2.4797
Purba, N. M. B. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan Leverage Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 12 No. 2(2), 67–76.
Saputra, A. D., Irawan, C. R., & Ginting, W. A. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Opini Audit, Umur Perusahaan, Profitabilitas dan Solvabilitas Terhadap Audit Delay. Owner (Riset Dan Jurnal Akuntansi), 4(2), 286. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.239
Saputri, L., & Asrori. (2019). The Effect of Leverage, Liquidity and Profitability on Financial Distress with the Effectiveness of the Audit Committee as a Moderating Variable. Accounting Analysis Journal, 8(1), 38–44. https://doi.org/10.15294/aaj.v8i1.25887
Srikalimah, SE., M. (2017). Jurnal Akuntansi & Ekonomi FE.UN PGRI Kediri Vol. 2 No. 1, Maret 2017. Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Leverage Dalam Memprediksi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2013), 2(1), 43–66.
Sudaryanti, D., & Dinar, A. (2019). Analisis Prediksi Kondisi Financial Distress Menggunakan Rasio Likuiditas, Profitabilitas, Financial Leverage Dan Arus Kas. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 13(2), 101–110. https://doi.org/10.32812/jibeka.v13i2.120
Tahun, V. N., Iswari, A., & Nurcahyo, B. (2020). Jurnal Nusantara Aplikasi Manajemen Bisnis Analisis rasio keuangan untuk memprediksi financial distress pada perusahaan pertambangan di Indonesia Jurnal Nusantara Aplikasi Manajemen Bisnis. 5(1), 13–20.
Wulandari, S. (2019). Pengaruh Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Sektor Pertanian Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Administrasi Bisnis, 87–90.
DOI: https://doi.org/10.37531/sejaman.v5i1.2070
Refbacks
- There are currently no refbacks.
